Предельные ценовые состояния.
Современные трейдеры рынка Форекс используют разнообразные методы, системы и индикаторы прогнозирования курсов валютных пар, стоимости акций и т.д. Каждая система уникальна, но если капнуть глубже в изучение их структуры, то можно заметить что все они зависимые величины от независимой переменной, а именно цены. Цена является объектом изучения графического, тоесть технического анализа.
А динамика, скорость, направление цены, а также объемы и открытый интерес ее предметами изучения, которые исследуются параллельно с ценой для понимания локальной и среднесрочной ситуации на рынке. Рынок претерпевает частым изменениям, сегодняшний рынок отличается от вчерашнего наклоном, объемами, потенциалом движения и т.п.
Чтобы понять ситуацию, иметь план действия трейдеры разрабатывают торговые стратегии. Торговая стратегия это результат знаний трейдера о природе рыночного ценообразования, его основных состояний и поведения. Изучая графики цен мы изучаем действия участников рынка, - цена есть след который они оставляют на поле битвы. Основная задача трейдера правильно интерпретировать эти следы и выявить побеждающую сторону, в этой ценовой битве покупателей и продавцов.
Как было замечено выше, успешные трейдеры используют разработанные ими торговые стратегии для анализа ценовой флуктуации с целью выделение из графика баланса, тренда и силы рынка. Рынок может находиться в разных состояниях, тренд, коррекция. Сжатие, - цена сжимается, после этого часто происходят сильные движение. Расширение, - рост величины движения цены за определенный период времени.
Наиболее интересными с технической и фундаментальной стороны является рыночное состояние перекупленности и перепроданности. Данные состояния рынка можно описать с технической или с макроэкономической стороны.
На фондовом рынке как знают многие трейдеры, обращаются активы долевого типа (акции). Стоимость и тенденция фондового рынка отражает долгосрочные экономические ожидания. Рост фондового рынка означает, что инвесторы закладывают в ценах более высокие темпы роста ВВП и других макроэкономических показателей в будущем. Но если экономический рост не соответствует ожиданиям инвесторов и фондовый рынок находится на своих исторических значениях, то трейдеры говорят, что акции перекуплены.
Противоположное состояние перекупленности является перепроданность. Часто когда пузырь лопается (резкое и глубокое падение котировок многих ведущих акций) все акции находятся под давлением (ипотечный пузырь в США 2007-2008) и после того как правительство восстановит доверие (США после сильного падения фондового рынка, из-за ипотечного пузыря, начала спасать банки) можно найти множество перепроданных акций. Причина перекупленности и перепроданности является психологическая реакция рынка (массовый ажиотаж или страх) которая доводит цены до крайности.
На фондовом рынке знаменитой торговой стратегией, которая зиждется на этих рыночных предельных состояниях, является pump and dump. Отбор акций для этой стратегии таков: выбирается в основном неликвидные активы, которыми легко манипулировать. Анализируется прошлая ценовая информация (дешевая неликвидная акция, которая должна держаться около своих низких ценовых значений долгое время после которой в один момент происходит резкий взлет вверх).
Взлёт этот является результатом манипулирования (создали искусственный спрос (нет внутренних причин), рассылая например, спамы обычным домохозяйствам, которым в итоге продают эти акции по более высоким ценам те же лица, действия которых раздула стоимость компании). Используя графический анализ можно уловить момент, когда этот крупный игрок (или игроки) распределяют позиции. После этого следует искать момент для короткой продажи, - используя внутридневной, дневной и более старшие графики.
Права на публикацию принадлежат: www.kamforex.ru
|
